Como Investir - Estratégias Básicas De Investimento

Como Investir - Estratégias Básicas de Investimento

NEW YORK (TheStreet) - Aprender a investir seu dinheiro é uma das lições mais importantes da vida. Você não precisa ser faculdade educada para começar a investir, na verdade, você não precisa sequer ser um graduado do ensino médio. Você só precisa ter uma compreensão básica de negócios e ter a confiança para fazer um plano - considerá-lo um plano de negócios para sua vida. Você pode fazê-lo.

Por que investir pode ser assustador

Para muitos de nós, o dinheiro e os investimentos não foram discutidos em casa. Esses temas podem até ser tabu dentro de certas famílias - muito possivelmente, em famílias que não têm muito dinheiro ou investimentos.

Se seus pais ou entes queridos não são financeiramente independentes, eles provavelmente não podem lhe dar bons conselhos financeiros (apesar de suas melhores intenções). E mesmo se sua família é bem-off, não há nenhuma garantia de que seus conselhos financeiros faz sentido para você. Muitos pais incentivaram seus filhos a comprarem uma casa durante o pico da bolha imobiliária, porque em suas vidas, a habitação só subiu.

Tendo dito tudo isso, o primeiro investimento que você faz será provavelmente o mais difícil.

O objetivo de investir

Claro, todo mundo tem metas financeiras diferentes - e quanto mais você aprende, mais confiante estará em determinar seu próprio caminho. Mas aqui está uma meta financeira básica para se esforçar para:

Ao longo de décadas de trabalho árduo, gostaria de ganhar mais dinheiro do que gasto e investir a diferença. Quando eu me aposentar, gostaria que meus investimentos jogassem dinheiro suficiente - através de dividendos ou juros - para que eu pudesse viver com essa renda sem ter que vender meus investimentos.

Observe a primeira parte deste objetivo é sobre o trabalho duro. Se você está esperando para ter um pouco de dinheiro e jogá-lo em uma fortuna no mercado de ações, você pode parar de ler agora, este artigo não é escrito para você. Mas se você planeja trabalhar por algumas décadas, e quer ter certeza de que você não tem que trabalhar até o fim da vida, você precisará gastar menos do que você faz e investir a diferença.

Além disso, você notará que esse objetivo não recomenda a venda de seus investimentos. Os ricos não vendem seus ativos para gastar dinheiro - se o fizeram, não ficariam ricos por muito tempo. Eles ficam ricos porque seus ativos fornecem fluxo de caixa suficiente para apoiar seu estilo de vida. E esses ativos de geração de caixa, através de cuidadoso planejamento imobiliário, podem ser transmitidos de geração em geração.

Apreciar seus anos de crepúsculo, vivendo fora de sua renda de investimento - e ter algo sobrando para seus entes queridos ou uma organização de caridade - é algo que todos os investidores devem aspirar a. Pode não ser possível para todos, mas é a atitude certa.

Em que devo investir?

Os investimentos mais comuns são ações e títulos, que a maioria dos consultores financeiros concordam deve ser realizada em alguma proporção com base em suas circunstâncias pessoais. As ações representam a propriedade parcial de uma empresa e os títulos são uma forma de "eu te devo". Os fundos mútuos podem possuir ações ou títulos ou ambos em seu nome. (Se você não está familiarizado com ações, títulos ou fundos mútuos, você deve marcar este artigo e retornar a ele depois de ter aprendido mais sobre cada uma dessas classes de ativos.)

Existem outras maneiras de investir - por exemplo, fundos de investimento imobiliário (REITs) - e esses tipos de investimentos têm seu lugar. Mas você não precisa se concentrar neles se você está apenas começando - aderindo às ações e títulos (e os fundos que os mantêm) é apenas multa. Mas se você tem dívida - se, é dívida de cartão de crédito, dívida de hipoteca ou empréstimos estudantis - pode não fazer sentido para você próprio títulos, ou, para investir em tudo.

Devo investir ou pagar a dívida?

Deve ir sem dizer que se você não pode fazer os pagamentos mínimos em suas dívidas, você não deve estar investindo em tudo. Mas se você tem dinheiro extra sobrando de cada salário, você tem algumas opções que cada um pode ter um impacto positivo em suas finanças:

1.) Use todo o seu dinheiro extra para pagar dívidas (hipoteca, cartão de crédito, empréstimos estudantis).

Se você tem pagamentos de juros que são superiores a 10%, você está quase certamente melhor fora de pagar a dívida do que investir. O mercado de ações retornou cerca de 11% ao ano no longo prazo (muito menos se você considerar impostos e taxas), mas não há garantias em ações investindo. Sua dívida, no entanto, é garantida - às vezes, mesmo após a falência.

2.) Use todo o seu dinheiro extra para comprar investimentos (ações, títulos, fundos).

Isso só faz sentido se suas dívidas não estão custando muito, em outras palavras, se a taxa de juros que você está pagando é baixa. Se suas dívidas estão custando menos de 5% de juros, você pode ser melhor servido (no longo prazo), investindo seu dinheiro extra em ações cuidadosamente escolhidos ou fundos de ações. Se sua hipoteca está custando-lhe 5%, não faz sentido comprar um fundo de obrigações ou obrigações que rende 2%. Um vínculo que lhe paga menos em juros do que os pagamentos de juros em sua dívida pessoal não vale a pena comprar. E mesmo se um vínculo lhe paga um interesse mais elevado do que o que você deve, isso não significa que é sempre um bom investimento.

3.) Use algum do seu dinheiro extra para comprar investimentos e alguns para pagar dívidas.

Benjamin Graham - professor de Warren Buffett - sugeriu uma vez que os investidores não deveriam ter mais de 75% do seu dinheiro de investimento em uma única classe de ativos (ele estava se referindo a ações versus títulos). Você pode aplicar essa mesma lógica ao decidir quanto de seu dinheiro extra deve ser usado para fazer investimentos.

Se você tratar sua dívida de juros baixos como um título, então, no mínimo, você usaria 25% de sua renda extra para pagar essa dívida - o restante poderia ser investido em ações. Se estoques ou fundos de ações se tornaram muito caros (lembre-se, quanto mais alto o mercado de ações subir, mais caro ele se torna), então você pode usar até 75% de sua renda extra para aposentar a dívida e os restantes 25% Apesar de seus preços elevados.

Em última análise, você deve pagar suas dívidas com as taxas de juros mais altas em primeiro lugar. Para situações mais complicadas, pode ser melhor consultar um consultor financeiro apenas com taxas que esteja familiarizado com sua situação pessoal. Um planejador financeiro é tão bom quanto as informações que ele ou ela é fornecido com, por isso, se você consultar um conselheiro, não se esqueça de mencionar todas as suas dívidas, bem como seus investimentos e idéias de investimento.

Conheça a diferença entre salvar e investir

Existem alguns passos antes de você pode se tornar um investidor de sucesso: você está sendo empregado, tendo cobertura de seguro essencial. Ter suas dívidas pessoais sob controle e ter uma conta poupança de emergência no caso de você perder o seu emprego.

Seus investimentos e suas economias são coisas muito diferentes. E se o mercado de ações cair e você perder seu emprego? Se você não tem uma conta poupança em dinheiro - e seus benefícios de desemprego não cobrem suas despesas de vida - você provavelmente terá que vender seus investimentos no pior momento possível. Não caia nessa armadilha.

Duas estratégias para o investimento vitalício

As duas estratégias de investimento abaixo assumem que você tem um horizonte de investimento muito longo - em outras palavras, você planeja trabalhar para as próximas décadas. A primeira estratégia requer um esforço mínimo. A segunda estratégia pode parecer exigir esforço mínimo, mas exige muito mais investidor educação do que você encontrará neste artigo sozinho.

1.) Investir em fundos mútuos com margem de segurança

Jack Bogle - fundador do The Vanguard Group - dedica metade de sua vida a demonstrar como os índices de baixo custo sem custo (especialmente aqueles que compram todo o mercado de ações) são a melhor maneira de um investidor ter sucesso . Por dólar-custo que calcula a média - a prática de comprar a mesma quantidade do dólar de um fundo em uma programação regular - os investors não necessitam preocupar-se sobre o sincronismo suas compras. Seu preço médio de compra acabará por refletir um valor "justo".

Se você gastou 2006-2007 usando seu salário restante para comprar ações em uma base mensal, em seguida, perdeu seu emprego (e salário) durante a crise financeira de 2008-2009, você não tinha o dinheiro para comprar ações em seus preços mais baratos em décadas. Em última análise, você não fez dólar-custo médio - você cronometrado o mercado. E comprado no pior momento (quando as ações eram mais caras).

Uma solução para este problema é criar um fundo de reserva de investimento (semelhante ao fundo de poupança de emergência, mas separado). Se você está cobrando US $ 100 por semana em um fundo de ações total do mercado mútuo, tente acumular uma reserva de dinheiro de US $ 2.400. Isso permitirá que você investir por 6 meses no caso de você está desempregado.

Você pode se sentir desconfortável para se separar com seu dinheiro quando o medo ou o instinto lhe diz para segurar firme, mas os investidores de sucesso são capazes de se separar de suas emoções. Tente fazer investimentos menores de forma consistente, em vez de maiores investimentos de forma errática.

Como um exemplo prático, se você investiu US $ 6.000 no Vanguard's Total Stock Market Fund (VTSMX) em setembro de 2007, você teria $ 6.290 até agosto de 2012. Se você investiu US $ 100 por mês, no mesmo fundo, de setembro de 2007 a agosto 2012, seus $ 6.000 de investimento teriam crescido para $ 7.689 (ambos os exemplos supõem que seus dividendos foram reinvestidos). Lento e constante ganha a corrida.

Um último ponto a considerar: A maioria dos fundos de investimento de baixo custo índice exigem um investimento inicial na faixa de US $ 3.000 - US $ 5.000. Se este custo adiantado consumiria a maioria de seu dinheiro do investimento, você pode ser melhor começar fora com um fundo que tenha despesas ligeiramente mais elevadas e um investimento inicial mais baixo.

Mas cuidado: muitos fundos de baixa qualidade tentam atrair investidores com baixos investimentos iniciais. Antes de olhar para outro lado, veja o que os provedores de fundos de alta qualidade como Vanguard. Fidelity e Charles Schwab têm a oferecer. Até a presente redação, o fundo de índice de mercado de ações total da Schwab (SWTSX) tem um investimento inicial de US $ 100, sem carga e despesas muito baixas.

2.) Comprando e mantendo com cuidado ações escolhidas

"Para obter resultados de investimento satisfatórios é mais fácil do que a maioria das pessoas percebem, para alcançar resultados superiores é mais difícil do que parece", escreveu Benjamin Graham em seu livro clássico The Intelligent Investor.

É verdade: se você comprar um fundo de índice de mercado de ações total em intervalos regulares sobre um cronograma longo o suficiente, você quase certamente terá resultados satisfatórios. No entanto, muitos investidores renunciar as recompensas financeiras de investimento simplificado para a recompensa psicológica de "estoque picking".

Para investidores de pequeno porte ou iniciantes, a negociação de ações é um jogo de tolo. Se você comprar $ 500 no valor de estoque, menos uma comissão $ 10 a seu corretor conservado em estoque - então venda o estoque depois que se levantar 4%, outra vez, menos uma comissão $ 10, você ganhou nada. Se você fizer comércios vencedores, os custos de transação e os impostos vão comer fora em seus retornos, para não mencionar que você estará negociando contra matemáticos nível de doutorado e os programas de computador que eles escreveram para pegar seus bolsos.

Mas há um valor a longo prazo a ser tido em comprar os estoques de grandes companhias e prender sobre lhes por muitos anos. Ainda mais se suas ações pagam dividendos (um pagamento real em dinheiro dos lucros da empresa). A quantidade de riqueza que os dividendos reinvestidos pode criar é simplesmente incrível. O que é ainda mais surpreendente é que muitos corretores de ações on-line oferecem reinvestimento de dividendos como um serviço gratuito. Este luxo dá ao investidor paciente uma vantagem ainda maior sobre o comerciante estoque frenético.

A prova viva que comprar e segurar não está morto

Há um fundo mútuo - quase tão velho quanto Warren Buffett - que nunca mudou o estoque que detém; Não em mais de 75 anos. Se você tivesse investido US $ 10.000 no Corporate Leaders Trust (LEXCX) em 1935, valeria a pena hoje milhões de dólares. Sim, alguns dos fundos originais do fundo desapareceram ao longo dos anos - o fundo detém 22 ações -, mas mesmo assim, o fundo superou o SP 500 e Berkshire-Hathaway de Warren Buffett na década passada (bastante surpreendente quando você Considerar que o fundo foi criado antes do computador programável foi inventado) e tem consistentemente ganhou uma classificação de cinco estrelas da Morningstar.

Com o longo prazo em mente (o fundo estava originalmente programado para liquidar em 2015, desde estendido para 2100), os conselheiros originais queriam encontrar blue-chip, dividendos empresas que poderiam prosperar por décadas. Ao olhar para este ponto, as decisões são impulsionadas mais por fatores duradouros, como marcas e vantagens competitivas sustentáveis, em vez de projeções de lucros. É notável que nenhuma companhia financeira de qualquer tipo foi incluída originalmente.

Se você puder encontrar 30 ações que pagam dividendos - vendendo a um preço razoável - que produzem bens e serviços que as pessoas usarão décadas a partir de agora, você certamente será mais rico segurando-os.

Isto é mais fácil dizer do que fazer.

Como comprar ações sem perder sua camisa

Primeiro, você precisará aprender a valorizar uma empresa. Quando você está comprando um estoque, você está comprando parte de propriedade de uma empresa. Portanto, se faz sentido financeiro para comprar toda a empresa, faria sentido para comprar uma parte fracionária da empresa. Descobrir isso leva um pouco de matemática, mas nada mais difícil do que a multiplicação e divisão. Não fique assustado.

Existem várias maneiras de valorizar uma empresa e seu estoque - por todos os meios, leia o máximo que puder sobre o assunto (se você não consegue fazer sentido de um balanço ou declaração de fluxo de caixa, você não está pronto para investir Em existências). Mas no final do dia, a pergunta que você precisa responder é:

Se eu comprei esta empresa inteira, assumiu todas as suas dívidas e, em seguida, coletou 100% dos lucros de agora até sempre, quanto tempo levaria para fazer o meu dinheiro de volta?

Depois de ter a compreensão e confiança para responder a esta pergunta, você verá por que um estoque de US $ 1 não é necessariamente mais barato do que um estoque de US $ 50 - e esse é um conceito que muitas pessoas têm problemas com.

Mas aqui é onde fica complicado.

Se você soubesse que uma empresa poderia manter ou aumentar seus lucros a uma taxa fixa a cada ano no futuro, a valorização do estoque seria uma ciência exata. No entanto, muitas empresas - especialmente aquelas que se especializam em tecnologia - podem assistir seus produtos desaparecem na obscuridade e seus lucros desaparecem (lembre-se quando a Nokia era o rei dos celulares ea Apple era um estoque de US $ 7).

Para encontrar estoques que têm uma boa chance de sobreviver no futuro, pense sobre os produtos que você usa todos os dias. Seus pais também usam esses produtos? Seus pais?

Além disso, não investir em empresas que você não gosta. Se você odeia fumar, você não vai se sentir bem sobre possuir uma empresa de tabaco - mesmo se a empresa faz você dinheiro.

Algumas de suas escolhas conservadas em estoque perderão provavelmente o dinheiro, mas um investimento grande pode fazer acima a diferença e então alguma. Enquanto você está diversificado (possuir 20-30 ações que não são muito semelhantes) - e assumindo que você não tenha pago em excesso para seus investimentos - você deve fazer bem no longo prazo.

Então, novamente, você pode salvar a si mesmo o problema e comprar um fundo mútuo que possui todo o mercado de ações (ver acima). Investir em ações leva muito tempo e pesquisa - é até você para determinar o quanto vale o seu tempo livre.

Saiba Mais Sobre Investir

Ser um investidor bem-sucedido requer dinheiro, paciência e tão importante, confiança. Ter confiança para fazer - e stand-by suas decisões financeiras requer educação. Nunca pare de aprender.

Se você está procurando um bom livro investindo. Você deve a si mesmo para ler Benjamin Graham The Intelligent Investor. O estilo de escrita de Graham não é para todos, caso em que você pode preferir The Rediscovered Benjamin Graham - uma coleção de entrevistas e palestras com o "pai do investimento de valor".

Cartas anuais de Warren Buffett para os acionistas também fazem para a boa leitura - eles estão livres para baixar no site Berkshire-Hathaway.

Sobre Joshua Kennon faz um trabalho admirável em explicar conceitos básicos e avançados financeiros - o mais importante, como as pessoas bem-sucedidas pensar sobre o dinheiro.

O Motley Fool's Morgan Housel corta o barulho da televisão de investimento; Ele estabelece os fatos nus sobre o investimento de uma forma inspiradora. Enquanto isso, se você está procurando uma análise perspicaz de ações individuais, Eddy Elfenbein Crossing Wall Street blog é um must-read.

Por fim, TheStreet tem vindo a publicar guias de investimento desde 1996 - se você está apenas começando, você pode estar interessado em nosso glossário de termos financeiros e artigos sobre investimentos básicos. Para leitores mais avançados, você está livre para apreciar diariamente idéias de estoque de comerciantes profissionais e investidores.

- Escrito por John DeFeo em Nova Iorque Seguir johndefeo

Divulgação: A política editorial TheStreet proíbe editores, repórteres e analistas de ocupar posições em quaisquer ações individuais.